Zarządzający pokonali WIG

Zarządzający pokonali WIG

Fot. Shutterstock

Pobicie benchmarku to dla zarzdzajcego funduszem akcyjnym sprawa honoru. Cho „pogoda” na rynkach nie sprzyjaa, skuteczno ekspertw od kierowania naszymi portfelami inwestycyjnymi bya nieza

To by bardzo trudny rok dla zarzdzajcych. Zwaszcza tych, ktrzy musieli konstruowa portfel w oparciu o polskie akcje. Od pocztku roku WIG straci na wartoci ponad -11,0%. Mona by wymienia dugo – niepewno, jak dostarczyli politycy, rekordowo niskie ceny surowcw uderzajce w polskie blue chipy i odpyw inwestorw zagranicznych, zwizany z oglnie zym nastrojem wobec rynkw wschodzcych. Mwic krtko, klimat nie sprzyja.

Mimo trudnych warunkw, by to jednoczenie bardzo dobry okres dla zarzdzajcych, jeli chodzi o bicie najwaniejszego w naszym kraju benchmarku, jakim jest indeks WIG. Okazuje si bowiem, e a dwie trzecie funduszy akcji polskich uniwersalnych osigno do poowy grudnia wynik lepszy od tego indeksu w skali caego roku.

W sumie a 38 produktw o charakterze otwartym pokonao WIG. Nie zmienia to jednak faktu, e klienci, ktrzy zdecydowali si zainwestowa w fundusze akcji polskich nie mog by zadowoleni. Tylko sze z nich wypracowao zysk, a rednia stopa zwrotu w caej grupie wyniosa -7,5%.

Zdecydowana wikszo z wyej wymienionych funduszy ma benchmark zbudowany wanie w oparciu o WIG, czasem w 100%, ale nierzadko z dodatkiem komponentu pynnociowego (np. 10% rynku pieninego). W do krtkiej historii GPW czsto zarzdzajcy nie osigali jednak zaoonego celu. Jak jest to trudne niech wiadczy fakt, e aden z zarzdzajcych nie by w stanie przebi indeksu szerokiego rynku duej ni cztery lata z rzdu. Najbliej tego osignicia s NN Selektywny (NN FIO) i UniAkcje Wzrostu (UniFundusze FIO), ktrym ta sztuka udawaa si dotychczas przez trzy ostatnie lata.

W cigu ostatnich 11 lat kalendarzowych redni wynik funduszy akcji polskich tylko pi razy by lepszy od WIG-u. Wszystko wskazuje na to, e teraz uda si to po raz szsty. Jak taktyk zastosowali zarzdzajcy? W gszczu negatywnych informacji, ktre dotkny warszawski parkiet, jeden z sektorw obroni si lepiej od innych i to tam gwnie szukano ratunku. Chodzi mianowicie o mae i rednie spki. Liczc od pocztku roku akcje najwikszych polskich firm straciy jedn pit wartoci, podczas gdy mWIG40 by tylko nieznacznie pod kresk (-0,2%), a sWIG80 zyska +4,8%. Te fundusze, ktrych portfele zoone byy z akcji, lub innych funduszy polskich maych i rednich przedsibiorstw, wypracoway lepszy wynik.

Midzy innymi dlatego najlepsz stop zwrotu w swojej grupie w 2015 r. osign…

Wicej w tekcie Zarzdzajcy pokonali WIG opublikowanym w serwisie analizy.pl.

http://www.analizy.pl/fundusze/wiadomosci/19443/zarzadzajacy-pokonali-wig.html

Polub Money.pl na Facebooku:

Analizy Online
10 prostych wskazówek na oszczędzanie. Jak dotrzymać noworocznych postanowień?

10 prostych wskazówek na oszczędzanie. Jak dotrzymać noworocznych postanowień?

Styczeń to dla wielu z nas czas noworocznych postanowień. Być może należysz do grupy osób, które zazwyczaj „postanawiają nic nie postanawiać”. Możliwe też, że jesteś z tych, którzy co rok „postanawiają, by spełniły się zeszłoroczne postanowienia”. Jeśli jednak obiecałeś sobie zmiany, a na Twojej liście zamierzeń znajdują się finansowe deklaracje typu „w końcu odłożę sporą sumkę” lub „w tym roku będę zarabiał więcej niż wydaję”, poniższy artykuł podpowie Ci, jak uczynić oszczędzanie przyjaznym i sprawić, by noworoczne postanowienia wkrótce okazały się rzeczywistością.

Statystycznie masz 50% szans, że Ci się uda…

Wg badania zleconego przez ING, 42% Polaków podjęło finansowe postanowienia na 2016 r. Planujemy przede wszystkim spłatę długów, oszczędzanie i większą kontrolę nad wydatkami (odpowiednio 33%, 31%, 31% Polaków). Postanowień noworocznych w zeszłym roku dotrzymała niemal połowa Polaków, statystycznie masz więc 50% szans na sukces. Czy teraz widzisz szklankę do połowy pełną, czy w połowie pustą? Możesz jednak pomóc statystykom i zwiększyć prawdopodobieństwo swojego powodzenia.

Pomóż statystykom, biorąc sprawy w swoje ręce

oszczędzanie jako noworoczne postanowienie

Bez względu na to, czy finansowy „nóż na gardle” zmusza Cię do oszczędzania, czy chcesz po prostu odłożyć pewną kwotę na przykład na wymarzone wakacje, poniższe rady pomogą Ci zyskać kontrolę nad swoimi wydatkami, a w efekcie pieniądze zaczną wolniej znikać z Twojego konta.

  1. Na zakupy chodź z listą i kupuj tylko produkty, które znajdują się na kartce.
  2. Za zakupy płać gotówką, najlepiej, jeśli będziesz miał w portfelu wcześniej odliczoną sumę. Płacąc kartą, tracisz kontrolę nad tym, ile wydajesz.
  3. Unikaj robienia zakupów z dziećmi. Półki sklepowe w hipermarketach są zaprojektowane tak, by zwracać dziecięcą uwagę na pewne produkty.
  4. Porównuj ceny „koszyka produktów” w różnych hipermarketach i kupuj tam, gdzie jest najtaniej. W ten sam sposób porównuj ceny ubrań, obuwia, sprzętu RTV i AGD, na przykład sprawdzając alternatywy w Internecie.
  5. Do pracy noś swoje kanapki i obiad. Osoby stołujące się w barach szybkiej obsługi i restauracjach wydają nawet kilkaset złotych miesięcznie!
  6. Do pracy podwoźcie się na zmianę ze współpracownikami. Dzięki temu wszyscy zaoszczędzicie na paliwie.
  7. Spisuj swoje przychody i planowane wydatki. Dzięki prowadzeniu budżetu domowego będziesz miał większą kontrolę nad swoim portfelem.
  8. Stosuj barter, czyli handel bezgotówkowy. Za oddaną Ci przysługę również zaproponuj odwdzięczenie się usługą. Co prawda poświęcisz trochę swojego czasu, ale nie stracisz pieniędzy.
  9. Odłączaj od zasilania sprzęty, których aktualnie nie używasz. Wszelkie świecące się diody czuwania, np. w telewizorze czy ładowarce do telefonu także zużywają energię.
  10. Prowadź auto ekonomiczniej. Taki styl jazdy pozwala znacznie zaoszczędzić na paliwie.

Możesz też stworzyć własną listę wskazówek i zasad dotyczących oszczędzania. Konsekwentne stosowanie się do tego typu wytycznych jest niezwykle pomocne przy zarządzaniu domowym budżetem w sposób rozsądny i świadomy. Mamy więc nadzieję, że pod koniec roku będziesz mógł z dumą stwierdzić, że dotrzymałeś swoich finansowych noworocznych postanowień.

The post 10 prostych wskazówek na oszczędzanie. Jak dotrzymać noworocznych postanowień? appeared first on Credy.

 
Na kłopoty MIŚ-ie

Na kłopoty MIŚ-ie

Fot. Shutterstock

Biecy rok na rynku polskich akcji nie oszczdzi nikogo. Na czerwono wieci si prawie caa gieda, ale jeden sektor broni si przed spadkami lepiej od innych. Mowa o maych i rednich spkach. Ktre fundusze Mi dotychczas day zarobi najwicej?

Lepsza kondycja sektora maych i rednich przedsibiorstw od pozostaych jest widoczna goym okiem. Zwaszcza gdy porwnamy go z najwikszymi podmiotami na GPW – indeks mWIG40 od pocztku roku straci co prawda -1,8%, jednak w porwnaniu z WIG20, ktry w tym samym czasie przeceniony zosta o prawie jedn czwart, mona mwi o zdecydowanie lepszym wyniku.

Skd taka rnica? Powodw jest kilka. Po pierwsze, mae i rednie spki nie s tak wraliwe na to, co dzieje si na rynkach zagranicznych. Polskie blue chipy s bardziej uzalenione od biecych nastrojw na rynkach wiatowych, bo to one najczciej wystpuj w portfelach zagranicznych inwestorw. W tym roku spora cz z nich odwrcia si plecami do rynkw wschodzcych, w tym do Polski, a to za spraw silnie umacniajcego si dolara i spowolnienia gospodarczego w Chinach. Jako, e podmiotw zagranicznych inwestujcych w polskie mae i rednie przedsibiorstwa od zawsze byo jak na lekarstwo, ich odwrt nie by odczuwalny, jak w przypadku duych spek.


Po drugie i najwaniejsze, to w due przedsibiorstwa (wrd ktrych dominuj banki) uderzaj plany nowego rzdu (podatek bankowy, podatek od sklepw wielkopowierzchniowych itd.). Sektor Mi lepiej si przed nimi broni, a jego wyniki w zdecydowanie wikszym stopniu zale od stanu caej gospodarki. W zwizku ze stabilnym, prawie 4-procentowym wzrostem PKB, kondycja ta jest wci dobra, wic pomimo zawirowa politycznych, wyniki mniejszych spek te s wzgldnie zadowalajce.

Sytuacja na polskim rynku akcji widoczna jest w wynikach zarzdzania funduszy inwestycyjnych. Od pocztku 2015 r. do poowy grudnia produkty skupiajce w sobie walory z sektora maych i rednich przedsibiorstw zdecydowanie lepiej obroniy pienidze inwestorw przed spadkami ni segment akcji polskich uniwersalnych. W grupie liczcej 21 rozwiza, tylko co czwarty jest na minusie. Dla porwnania, w grupie funduszy akcji polskich akcji uniwersalnych na 53 rozwizania, „pod kresk” jest a 45.

Wedug najnowszych danych, obecnie najlepiej w tym roku wypada Noble Fund Akcji Maych i rednich Spek (Noble Funds FIO)(+8,7%). Zarzdzajcy sukcesywnie staraj si zwiksza udzia spek z indeksu mWIG40, ktre w myli polityki inwestycyjnej mog stanowi nawet 80% aktyww produktu. Na drugim miejscu plasuje si obecnie lider pod wzgldem wartoci zarzdzanych aktyww – PKO Akcji Maych i rednich Spek (Parasolowy FIO)(+7,0%). Jego aktywa warte s obecnie blisko 0,4 mld z, co wymusza na zarzdzajcych wyjcie poza granice Polski w poszukiwaniu inwestycji. Fundusz regularnie plasuje si w czowce produktw z tego segmentu pod wzgldem osiganej stopy zwrotu.

Na ostatnim stopniu podium znajduje si obecnie …

Wicej o funduszach akcji maych i rednich spek w tekcie Na kopoty Mi-ie, opublikowanym w serwisie analizy.pl.

http://www.analizy.pl/fundusze/wiadomosci/19397/na-klopoty-misie.html

Polub Money.pl na Facebooku:

Analizy Online
Proszę czekać...

Zapisz się do Newslettera

Chcesz być na bieżąco z nowymi produktami i wpisami do Bloga ? Wpisz poniżej swój adres e-mail i nazwę by być na bierząco.